Mémoires d'Actuariat
Changement de modèle majeur (MMC). Ajout d'un délai de recouvrement à un modèle interne partiel.
Auteur(s) NEKAM J.
Société CAMCA Assurance
Année 2023
Résumé
Dans ce mémoire, nous examinons en détail le changement de modèle majeur pour le modèle interne partiel du risque de primes et de réserves permis par la directive Solvabilité 2. Ce changement consiste à intégrer un délai de 6 ans dans le processus de recouvrement des Caisses Régionales à partir de la première défaillance d’un prêt. Ce changement fait suite à la demande de surveillance des prêts non performants par la Banque Centrale Européenne. Nous fournissons une vue d’ensemble complète du modèle actuel avant de décrire les différences entre le modèle interne partiel actuel et le nouveau modèle, en mettant en lumière les caractéristiques clés et les différences entre les deux. Nous analysons les avantages et les inconvénients de ce changement de modèle, en prenant en compte les implications pour les entreprises d’assurance et les consommateurs. De plus, nous abordons les aspects pratiques de la mise en œuvre de ce changement, en discutant des défis potentiels qui pourront survenir et des considérations à prendre en compte pour assurer une transition en douceur vers le nouveau modèle. Enfin, nous présentons nos conclusions sur les impacts potentiels de ce changement de modèle sur le SCR de CAMCA Assurance ainsi que sur les opportunités d’amélioration future. Grâce à notre analyse approfondie, nous visons à fournir une compréhension complète du changement de modèle majeur pour le soumettre pour validation aux régulateurs luxembourgeois. Mots-clés : Solvabilité 2, Modèle Interne, Délai de recouvrement, Prêts Non-Performants, Modèle Vasicek, Monte-Carlo, Caution à l’habitat, Risque de Primes et Réserves
Abstract
In this thesis, we thoroughly examine the major model change for the partial internal model for the premium and reserve risk allowed by Solvency 2 directive. This change involves integrating a 6-year recovery lag into the process of recovery for Regional Funds from the first default of a loan. This change is in response to the European Central Bank’s request for monitoring of non-performing loans. We provide a complete overview of the current model before describing the differences between the current partial internal model and the new model, highlighting the key features and differences between the two. We analyze the advantages and disadvantages of this model change, taking into account the implications for insurance companies and consumers. Furthermore, we address the practical aspects of implementing this change, discussing potential challenges that may arise and considerations to ensure a smooth transition to the new model. Finally, we present our conclusions on the potential impacts of this model change on CAMCA Assurance’s SCR as well as future improvement opportunities. Through our thorough analysis, we aim to provide a complete understanding of the major model change to submit it for validation to the Luxembourg regulators. Key-words : Solvency 2, Internal model, Recovery lag, Non-performing loans, Vasicek Model, MonteCarlo Method, Housing deposit, Premium and reserve risk
Mémoire complet
Auteur(s) NEKAM J.
Société CAMCA Assurance
Année 2023
Résumé
Dans ce mémoire, nous examinons en détail le changement de modèle majeur pour le modèle interne partiel du risque de primes et de réserves permis par la directive Solvabilité 2. Ce changement consiste à intégrer un délai de 6 ans dans le processus de recouvrement des Caisses Régionales à partir de la première défaillance d’un prêt. Ce changement fait suite à la demande de surveillance des prêts non performants par la Banque Centrale Européenne. Nous fournissons une vue d’ensemble complète du modèle actuel avant de décrire les différences entre le modèle interne partiel actuel et le nouveau modèle, en mettant en lumière les caractéristiques clés et les différences entre les deux. Nous analysons les avantages et les inconvénients de ce changement de modèle, en prenant en compte les implications pour les entreprises d’assurance et les consommateurs. De plus, nous abordons les aspects pratiques de la mise en œuvre de ce changement, en discutant des défis potentiels qui pourront survenir et des considérations à prendre en compte pour assurer une transition en douceur vers le nouveau modèle. Enfin, nous présentons nos conclusions sur les impacts potentiels de ce changement de modèle sur le SCR de CAMCA Assurance ainsi que sur les opportunités d’amélioration future. Grâce à notre analyse approfondie, nous visons à fournir une compréhension complète du changement de modèle majeur pour le soumettre pour validation aux régulateurs luxembourgeois. Mots-clés : Solvabilité 2, Modèle Interne, Délai de recouvrement, Prêts Non-Performants, Modèle Vasicek, Monte-Carlo, Caution à l’habitat, Risque de Primes et Réserves
Abstract
In this thesis, we thoroughly examine the major model change for the partial internal model for the premium and reserve risk allowed by Solvency 2 directive. This change involves integrating a 6-year recovery lag into the process of recovery for Regional Funds from the first default of a loan. This change is in response to the European Central Bank’s request for monitoring of non-performing loans. We provide a complete overview of the current model before describing the differences between the current partial internal model and the new model, highlighting the key features and differences between the two. We analyze the advantages and disadvantages of this model change, taking into account the implications for insurance companies and consumers. Furthermore, we address the practical aspects of implementing this change, discussing potential challenges that may arise and considerations to ensure a smooth transition to the new model. Finally, we present our conclusions on the potential impacts of this model change on CAMCA Assurance’s SCR as well as future improvement opportunities. Through our thorough analysis, we aim to provide a complete understanding of the major model change to submit it for validation to the Luxembourg regulators. Key-words : Solvency 2, Internal model, Recovery lag, Non-performing loans, Vasicek Model, MonteCarlo Method, Housing deposit, Premium and reserve risk
Mémoire complet
